Ciena kauft zwei Firmen, um mehr an den Rand zu bringen

Ciena gab heute bekannt, dass es zwei kleine Unternehmen, Tibit und Benu, kauft, um sein Arsenal an glasfaserbasierten Breitbandzugängen und Teilnehmermanagement am Netzwerkrand zu erweitern. Die Firmennamen klingen wie ein paar Charaktere in einem Star-Wars-Spinoff, aber der Trend, den sie repräsentieren, ist eher Wissenschaft als Fiktion.

Laut Rosenblatt Securities Analyst Mike Genovese, der am Dienstag in einer Kundenmitteilung über den Deal schrieb, sind dies positive Schritte für Ciena. Ciena möchte seine Switching- und Routing-Plattformen nutzen, um mehr Geschäfte in den Edge-Networking- und Glasfaser-Breitbandmärkten zu gewinnen, „die sich in einem starken und langen mehrjährigen Wachstumszyklus befinden“, schrieb er.

Genovese wies darauf hin, dass einer der Hauptkunden von Ciena, AT&T, beabsichtigt, den Glasfaserzugang weiter auszubauen, auch wenn das Unternehmen mit steigenden Schulden und wirtschaftlichen Gegenwinden zu kämpfen hat. Der Netzbetreiber will zwischen 2023 und 2025 drei bis vier Millionen weitere Haushalte mit Glasfaser versorgen.

„Wir glauben, dass AT&T der größte Kunde für Cienas PON-Lösungen (passive optische Netzwerke) ist und es gute Chancen gibt, Marktanteile bei anderen Tier-1-Telekommunikationsunternehmen und Kabel-MSOs (Mehrfachsystembetreibern) zu gewinnen, bei denen Ciena Switches und Router im Einsatz hat“, schrieb Genovese.

„Ciena hat bereits eine Reihe von Produktverbesserungen und Kundengewinnen angekündigt, insbesondere durch den Einsatz von 10G-PON-Transceivern, die in ihren Zugangs- und Aggregations-Switches untergebracht sind“, schrieb Kyle Hollasch, leitender Analyst für optische und Routing-Hardware bei Cignal AI, in einer E-Mail an Light Reading. „Die Übernahme von Tibit bringt einen Grad an vertikaler Integration in eine Anwendung mit sich, den Ciena als wichtiges Unterscheidungsmerkmal ansieht.“

Ciena sagte, es werde die verbleibenden Tibit-Aktien, die es noch nicht besitzt, im Wert von rund 210 Millionen US-Dollar kaufen. Tibit kombiniert PON-spezifische Hardware und Betriebssystem in einem mikrosteckbaren Transceiver, der sich problemlos in einen Ethernet-Switch der Carrier-Klasse integrieren lässt und so eine schnelle PON-Bereitstellung ermöglicht. Light Reading hat berichtet, dass das Gerät gut für Kabel- und Telekommunikationsnetzwerke geeignet ist, da es die Standards 10G-EPON und 10G GPON (XGS-PON) in einem einzigen Gerät erfüllt.

Ciena sagte, die Übernahme von Benu würde es dem Anbieter ermöglichen, eine einzige Lösung bereitzustellen, die Routing, optische Leitungsterminierung (OLT), Teilnehmerverwaltung und Netzwerkdienste integriert.

„Traditionelle Edge-Router verfügen über eine eng integrierte Teilnehmerverwaltung, aber die virtuelle und/oder cloudbasierte BNG-Funktionalität (Breitband-Netzwerk-Gateway) gewinnt an Bedeutung, und hier sieht Ciena ihre Öffnung“, schrieb Hollasch von Cignal AI. „Die Übernahme von Benu stärkt die Kompetenz von Ciena in diesem Bereich, da das Unternehmen seine Größe vergrößert und sich zu einem Router-Anbieter mit umfassenderem Funktionsumfang entwickelt.“

Ballaststoffgetriebener Wahnsinn

Seit 2015 hat Ciena sieben Unternehmen gekauft, und einige davon haben virtuelles Routing und Switching, Netzwerkleistungsmanagement und andere Tools eingeführt, um Kommunikationsdienstleistern aller Art dabei zu helfen, ihre Netzwerke besser zu kontrollieren, zu automatisieren und zu verwalten.

Die jüngsten Deals werden voraussichtlich im ersten Geschäftsquartal 2023 von Ciena abgeschlossen, und beide scheinen laut Analysten genau zum richtigen Zeitpunkt eine Marktexpansion zu sein.

Laut Catharine Trebnick, Geschäftsführerin bei MKM Partners (und ehemalige Redakteurin von Light Reading), machte Routing und Switching im dritten Quartal des Geschäftsjahres 12 % des Umsatzes von Ciena aus und stieg im Jahresvergleich um 45 %. Laut Ciena und Analysten ist der adressierbare Markt für das gesamte Metro-Netzwerk und Edge (ohne China) auf 22 Milliarden US-Dollar angewachsen. Der Glasfaser-Breitbandzugang gilt als größter Treiber in diesem Segment.

„Wir betrachten diese beiden Akquisitionen als eine Ausweitung der Marktreichweite des Unternehmens auf ländliche Breitbandinfrastrukturmöglichkeiten, die durch das Infrastrukturgesetz finanziert werden“, schrieb Trebnick am Dienstag in einer Kundenmitteilung.

Sterling Perrin, Analyst bei Heavy Reading, sagte in einer Mitteilung an Light Reading, dass die globale Pandemie den Ausbau des Glasfaserbreitbands beschleunigt habe und – trotz aller zu erwartenden Verzögerungen und Bürokratie – die massive staatliche Finanzierungsrechnung viele Risiken für Unternehmen wie Ciena verringere indem Sie in diesem Bereich investieren und mehr Wetten abschließen.

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� Phil Harvey, Chefredakteur, Light Reading